LiteFinance аналитика. USD/CHF: доллар консолидируется в ожидании публикации январского отчёта по рынку труда США

Текущая динамика

Пара USD/CHF показывает смешанные торги, удерживаясь вблизи отметки 0.8570. Инструмент готовится завершить недельную сессию умеренным снижением, однако активность инвесторов пока остаётся сниженной в преддверии сегодняшней публикации январского отчёта по рынку труда США.

Прогнозы предполагают сокращение средней почасовой заработной платы с 0,4% до 0,3% в январе, а в годовом выражении показатель может остаться на отметке 4,1%. Также, согласно предварительным оценкам, уровень безработицы скорректируется с 3,7% до 3,8%, в то время как число новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора, замедлится с 216,0 тыс до 180,0 тыс. Эти данные вряд ли значительным образом повлияют на дальнейшую денежно-кредитную политику ФРС США. На последнем заседании чиновники дали понять, что не будут спешить со смягчением риторики до получения дополнительного подтверждения о снижении инфляции ниже целевой отметки 2,0%. При этом рынки всё ещё надеются, что процентная ставка будет скорректирована в марте и июне. Кроме того, инвесторы анализируют опубликованную накануне статистику по динамике заявок на пособие по безработице: число первичных обращений граждан за неделю на 26 января увеличилось с 215,0 тыс до 224,0 тыс, в то время как аналитики рассчитывали на 212,0 тыс, а количество повторных заявок за неделю на 19 января выросло с 1,828 млн до 1,898 млн при ожиданиях на уровне 1,840 млн.

Швейцарские данные, представленные накануне, не оказали влияния на динамику инструмента, тем не менее, индекс деловой активности от Ассоциации менеджеров по снабжению (SVME) в январе скорректировался с 43,0 пункта до 43,1 пункта, тогда как эксперты предполагали 44,5 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон незначительно расширяется снизу, с трудом успевая за всплеском «медвежьих» настроений на рынке. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик, продемонстрировав отскок от минимальных значений в середине текущей недели, развивает коррекционный рост, что слабо коррелирует с реальной динамикой на рынке.

Уровни сопротивления: 0.8600, 0.8630, 0.8665, 0.8700.
Уровни поддержки: 0.8553, 0.8500, 0.8450, 0.8400.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

LiteFinance аналитика. XAU/USD: сокращение коротких позиций в активе продолжается пятую неделю подряд

Текущая динамика

Пара XAU/USD показывает умеренное снижение, развивая «медвежий» импульс, сформированный в пятницу, когда инструмент отступил к отметкам открытия недельной сессии. В настоящий момент котировки тестируют уровень 2030.00 на пробой вниз пока инвесторы анализируют январскую статистику по рынку труда США, которая позволила национальной валюте значительно укрепиться на фоне ослаблений ожиданий относительно смягчения монетарных условий в марте.

Так, в январе американской экономике удалось создать 353,0 тыс новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, тогда как аналитики рассчитывали на 180,0 тыс. При этом декабрьский показатель также был пересмотрен с 216,0 тыс до 333,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата в месячном выражении увеличилась с 0,4% до 0,6% при прогнозе в 0,3%, а в годовом — с 4,4% до 4,5% при ожиданиях на уровне 4,1%. Рост зарплат может способствовать ускорению средней инфляции в стране, что дополнительно окажет давление на монетарные власти при выборе вектора денежно-кредитной политики.

В центре внимания инвесторов сегодня будет находиться статистика по динамике деловой активности в секторе услуг США от S&P Global и Института управления поставками (ISM). Предполагается, что в январе показатель от S&P Global останется на отметке 52,9 пункта, а индекс от ISM может подняться с 50,6 пункта до 52,0 пункта.

Тем временем, на рынке золотых контрактов наблюдается коррекция. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу сократилось со 169,5 тыс до 147,8 тыс, поскольку всё ещё актуальна тенденция к выходу продавцов из актива, сопровождающаяся снижением объёмов торгов. Так, баланс «быков» у своп-дилеров составил 75,597 тыс против 216,307 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели незначительно сократили число контрактов на 0,660 тыс, а продавцы — на 17,944 тыс. Ликвидация коротких позиций наблюдается уже пятую неделю подряд.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD развернулся в сторону снижения и в настоящий момент пытается закрепиться в сигнале на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, располагаясь примерно в центре своей рабочей области.

Уровни сопротивления: 2039.21, 2050.00, 2065.00, 2085.00.
Уровни поддержки: 2030.00, 2015.30, 2000.00, 1987.29.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

EUR/USD

Пара EUR/USD корректируется в районе 1.0750, восстанавливаясь после уверенного двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов от 8 декабря. На прошлой неделе рынки отреагировали на публикацию январского отчёта по американскому рынку труда, который значительно превысил прогнозы. Так, число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, прибавило 353,0 тыс, почти вдвое превзойдя ожидания на уровне 180,0 тыс. В предыдущем месяце показатель также был пересмотрен с 216,0 тыс до 333,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как аналитики рассчитывали на замедление до 0,3%, а уровень безработицы остался на отметке 3,7% вопреки предварительным оценкам в 3,8%. Также участники торгов обратили внимание на комментарий главы ФРС США Джерома Пауэлла, который отметил результативность проводимой регулятором политики, однако вновь сделал акцент на том, что монетарные власти не станут спешить с запуском программы сокращения стоимости заимствований до устойчивого замедления инфляции. На этом фоне рынки пересмотрели прогнозы в отношении возможной корректировки процентной ставки в марте, и теперь полагают, что вероятность этого сценария составляет менее 20,0%. Оценки относительно майского заседания ведомства также были изменены в сторону снижения. В центре внимания инвесторов сегодня будет находиться декабрьская статистика по динамике розничных продаж в еврозоне, а также по объёмам производственных заказов в Германии. Прогнозы предполагают, что объёмы розничных продаж могут снизиться на 1,0% после –0,3% в предыдущем месяце.

GBP/USD

Пара GBP/USD развивает коррекционную восходящую динамику, оставаясь в районе локальных минимумов от 13 декабря и отметки 1.2550. В понедельник давление на фунт усилилось, поскольку инвесторы обсуждали итоги интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла, которое вышло в эфир в воскресенье. Чиновник указал на намерение монетарных властей взять паузу перед запуском цикла снижения стоимости заимствований, чтобы оценить перспективы текущего тренда на ослабление инфляционного давления. На этом фоне участники торгов стали массово пересматривать свои прогнозы в отношении предполагаемой корректировки процентной ставки в марте, что оказало доллару США заметную поддержку. В настоящий момент вероятность такого сценария оценивается примерно в 16,0%, тогда как ещё неделю назад она составляла более 50,0%. Инвесторы также оценивают макроэкономическую статистику из Великобритании и США. Так, британский индекс деловой активности в секторе услуг в январе поднялся с 53,8 пункта до 54,3 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков, а составной показатель — с 52,5 пункта до 52,9 пункта, также превысив ожидания. В свою очередь, американский индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в январе снизился с 52,9 пункта до 52,5 пункта, а аналогичный показатель от Института управления поставками (ISM) — поднялся с 50,5 пункта до 53,4 пункта, заметно опередив прогнозы рынка о росте до 52 пункта.

NZD/USD

Пара NZD/USD показывает заметный рост, восстанавливаясь после двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов от 23 ноября. Инструмент тестирует отметку 0.6070 на пробой вверх, получая поддержку со стороны технических факторов. Фундаментальный фон на рынке изменяется незначительно, и инвесторы по-прежнему склонны к дополнительным покупкам американской валюты на фоне пересмотра ожиданий в отношении скорого запуска программы снижения стоимости заимствований ФРС США. После публикации отчёта по рынку труда и комментариев главы американского регулятора Джерома Пауэлла участники торгов существенно ослабили ожидания в отношении мартовской корректировки процентной ставки, и теперь вероятность подобного сценария составляет не более 20,0%. Кроме того, смягчение денежно-кредитной политики в мае также оценивается как маловероятное. В своём выступлении Джером Пауэлл отметил, что его ведомство придерживается выжидательной позиции, поскольку чиновники хотели бы получить дополнительные подтверждения устойчивого снижения инфляции. Завтра инвесторы будут оценивать статистику по рынку труда из Новой Зеландии за четвёртый квартал 2023 года. Предполагается рост уровня занятости на 0,3% после –0,2% в предыдущем квартале, а также увеличение безработицы с 3,9% до 4,2%. В четверг, 8 февраля, в центре внимания окажутся данные по инфляционным ожиданиям от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) с прогнозом на первый квартал 2024 года, а также январские сведения по динамике потребительской инфляции в Китае.

USD/JPY

Пара USD/JPY показывает коррекционное снижение после двух сессий заметного роста, отступая от локальных максимумов от 27 ноября. Инструмент тестирует отметку 148.40 на пробой вниз, тогда как фундаментальный фон на рынке изменяется незначительно. Доллар США продемонстрировал уверенную восходящую динамику после публикации январского отчёта по рынку труда США. Так, количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло на 353,0 тыс относительно прогнозов в 180,0 тыс, уровень безработицы остался на отметке 3,7%, а средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как эксперты рассчитывали на замедление до 0,3%. Кроме того, глава ФРС США Джером Пауэлл отметил необходимость получить дополнительные подтверждения ослабления инфляции ниже целевого уровня 2,0% перед переходом регулятора к «голубиной» риторике, в результате чего инвесторы существенно снизили ожидания в отношении предполагаемого мартовской корректировки стоимости заимствований, оценивая подобный сценарий примерно в 16,0%. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Японии не оказывает заметного влияния на динамику инструмента. Тем не менее, объёмы расходов домохозяйств в декабре сократились на 2,5% после –2,9% в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на –2,1%, а заработная плата прибавила 1,0%, ускорившись с 0,7% при прогнозе в 1,3%.

XAU/USD

Пара XAU/USD консолидируется вблизи отметки 2025.00, корректируясь после активного снижения в течение последних двух торговых сессий. Позиции американской валюты показали заметный рост в конце прошлой недели, отреагировав на январский отчёт по рынку труда. Среди прочего, данные отразили увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 353,0 тыс после повышения на 333,0 тыс (пересмотрено с 216,0 тыс) в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 180,0 тыс. При этом уровень безработицы остался на отметке 3,7%, а средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как эксперты предполагали замедление динамики до 0,3%. В начале текущей недели в центре внимания инвесторов находилось интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла, который в очередной раз выступил за сохранение выжидательной позиции вплоть до получения дополнительных свидетельств устойчивого нисходящего тренда в инфляции. На этом фоне участники торгов пересмотрели ожидания в отношении предполагаемого снижения стоимости заимствований в марте, и в настоящий момент оценивают вероятность подобного сценария в 16,0% (на прошлой неделе она превышала 50,0%). Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться февральская статистика по экономическому оптимизму в США от IBD/TIPP, а также выступление члена Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Лоретты Мейстер.

LiteFinance аналитика. USD/CAD: доллар США корректируется после активного роста в начале недели

Текущая динамика

Пара USD/CAD показывает неуверенное снижение, развивая коррекционный импульс от 6 февраля после резкого роста инструмента в начале недели при поддержке сильного отчёта по американскому рынку труда, а также интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла.

Данные по рынку труда оказались значительно лучше прогнозов, что, вероятно, позволит монетарным властям сохранять выжидательную позицию и далее. Позднее приверженность нейтральной политике вновь подтвердил глава регулятора Джером Пауэлл, который призвал дождаться дополнительных сигналов замедления инфляции до целевого уровня 2,0%. Так или иначе, инвесторы ослабили ожидания в отношении предполагаемой корректировки стоимости заимствований в марте, и вероятность подобного сценария сейчас оценивается только в 20,0%, но изменений в мае ожидают уже 65,0%.

Тем временем Банк Канады, согласно опросу ведущих экономистов страны, может приступить к корректировке монетарной политики уже в апреле. Инфляция в декабре достигла 3,4%, как и в США, однако канадская экономика слабее американской, поэтому более нуждается в поддержке. Это подтверждают январские данные по деловой активности: показатель в сфере услуг вырос с 44,6 пункта до 45,8 пункта, оставаясь в зоне стагнации восьмой месяц подряд, а композитное значение — с 44,7 пункта до 46,3 пункта.

Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Канады не оказала заметной поддержки национальной валюте. Так, число выданных разрешений на строительство в декабре резко снизилось на 14,0% после –5,0% в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 1,2%. При этом индекс деловой активности от Ivey в январе поднялся с 56,3 пункта до 56,5 пункта вопреки прогнозу в 55,0 пункта. В конце недели участники торгов обратят внимание на январский отчёт по рынку труда, где вероятно увеличение числа занятых на 15,0 тыс после повышения на 0,1 тыс месяцем ранее, в то время как уровень безработицы может скорректироваться с 5,8% до 5,9%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют смешанную динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к максимальным значениям, пытается развернуться в нисходящую плоскость, сигнализируя о рисках перекупленности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.3500, 1.3550, 1.3600, 1.3650.
Уровни поддержки: 1.3450, 1.3400, 1.3350, 1.3300.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

LiteFinance аналитика. Ключевые события

Соединённые Штаты Америки

Американский доллар укрепляется по отношению к иене, но слабеет в парах с евро и фунтом.

В центре внимания инвесторов находятся последние комментарии чиновников ФРС США, в которых трейдеры ищут намёки на сроки начала корректировки монетарной политики. Накануне выступили глава Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда Лоретта Местер и председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари, которые отметили прогресс в замедлении роста потребительских цен, но дали понять, что предстоит ещё многое сделать, прежде чем можно будет начать переход к «голубиной» риторике. Мейстер заявила, что текущее состояние рынка труда и внутреннего спроса позволяют регулятору сохранять процентные ставки на текущем уровне, дожидаясь новых доказательств снижения инфляционного давления, и отметила, что в этом году, скорее всего, состоится не более трёх сокращений стоимости заимствований, не назвав их сроки. Нил Кашкари предположил, что улучшение инфляционной ситуации вызвано не мерами, принятыми регулятором, а решением проблем с поставками и расширением предложения на рынке. В течение дня участники рынка ожидают комментариев ещё нескольких ведущих политиков, в том числе, члена совета Мишель Боуман и главы Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Томаса Баркина.

Еврозона

Евро слабеет по отношению к фунту, но укрепляется в парах с иеной и американским долларом.

Объём промышленного производства в Германии скорректировался на –1,6%, превысив прогнозируемые экспертами –0,4% и демонстрируя негативную динамику седьмой месяц подряд, что вызывает у экспертов сомнение в скором восстановлении крупнейшей экономики ЕС. Аналитики ожидают дальнейшего спада в промышленности в этом году из-за высоких цен на энергоносители, а также слабого внешнего и внутреннего спроса на продукцию. Положительный тренд в производстве автомобилей не может полностью компенсировать негативную динамику в других отраслях, прежде всего, в химической. Между тем, глава центрального банка Хорватии Борис Вуйчич заявил, что Европейскому центральному банку (ЕЦБ) не стоит спешить с началом снижения процентных ставок, так как несмотря на общее снижение инфляции, в секторе услуг показатель остаётся устойчиво высоким.

Великобритания

Фунт укрепляется по отношению к евро, иене и американскому доллару.

Январский индекс цен на жильё от Halifax вырос на 1,3% в месячном исчислении, что оказалось выше как прогнозов в 0,8%, так 1,1% ранее, и с 1,8% до 2,5% — в годовом. Эксперты банка отмечают, что недавнее снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, уменьшение инфляции и устойчивый рынок труда повысили уверенность в экономических перспективах у покупателей и продавцов, что позволяет рассчитывать на восстановление жилищного рынка в этом году. Кроме того, заместитель управляющего Банка Англии Сара Бриден сегодня заявила, что вероятность нового повышения стоимости заимствований существенно уменьшается на фоне замедления роста потребительских цен, однако для корректировки монетарной политики необходимо больше доказательств ослабления инфляции.

Япония

Иена слабеет по отношению к евро, фунту и американскому доллару.

В отсутствие значимых экономических релизов движение валюты обусловлено внешними факторами. Согласно прогнозам дальнейших действий Банка Японии от Pacific Investment Management Co. (Pimco), одной из крупных компаний, управляющих капиталами, регулятор может перейти к ужесточению монетарной политики уже в марте или в апреле, а также несколько раз скорректировать стоимость заимствований в этом году. Ускорение роста заработной платы должно привести к устойчивому усилению инфляции, что обеспечит условия для перехода к «ястребиной» риторике. Тем не менее, чиновники, вероятно, будут действовать весьма осторожно, и первое увеличение стоимости заимствований вряд ли превысит 10 базисных пунктов.

Австралия

Австралийский доллар укрепляется по отношению к иене и американскому доллару, но слабеет в парах с евро и фунтом.

Декабрьский индекс деловой активности от American International Group Inc. (AIG) для производственной сферы увеличился с –25,3 пункта до –23,8 пункта, а для строительной отрасли — с –22,2 до –11,5 пункта. Тем не менее, оба показателя остались в «красной» зоне, что подтверждает давление на австралийскую экономику со стороны высокой инфляции и процентных ставок Резервного банка Австралии (РБА), который, как ожидается, приступит к началу смягчения монетарной политики в сентябре.

Нефть

Нефтяные цены умеренно растут.

Положительная динамика развивается при поддержке отчёта от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), отразившего снижение прогнозов роста добычи нефти в стране в этом году: по мнению экспертов, показатель составит 170,0 тыс баррелей в сутки вместо 290,0 тыс баррелей в сутки. Согласно опубликованным вчера данным Американского института нефти (API), запасы коммерческого сырья увеличились только на 0,674 млн баррелей, меньше предварительных оценок в 2,133 млн баррелей. Сегодня в течение дня инвесторы ожидают аналогичной статистики от EIA: значение может увеличиться на 1,700 млн баррелей, оказав давление на котировки «чёрного золота».

https://www.litefinance.org/ru/blog/

LiteFinance аналитика. EUR/GBP: консолидация после волатильных торгов в начале недели

Текущая динамика

Пара EUR/GBP показывает незначительный рост, корректируясь после двухдневного снижения и тестируя отметку 0.8535 на пробой вверх. Активность на рынке заметно снизилась после волатильных торгов в начале недели, что было обусловлено резкими колебаниями американской валюты в связи с переоценкой перспектив возможного снижения стоимости заимствований со стороны ФРС США. Рынки обратили внимание на интервью главы регулятора Джерома Пауэлла, который призвал не спешить с переходом к «голубиной» риторике, указав на сохраняющиеся риски роста инфляции.

Опубликованные накануне данные из Германии оказали умеренное давление на позиции единой валюты: объёмы промышленного производства в декабре сократились на 1,6% после –0,2% в предыдущем месяце, тогда как эксперты рассчитывали на –0,4%, а в годовом выражении показатель поднялся с –4,3% до –3,0%. Аналитики ожидают дальнейшего спада в промышленности в этом году из-за высоких цен на энергоносители, а также слабого внешнего и внутреннего спроса на продукцию. Положительный тренд в производстве автомобилей не может полностью компенсировать негативную динамику в других отраслях, прежде всего, в химической.

Тем временем, вчера были представлены данные по британскому рынку жилья, которые оказали некоторую поддержку фунту, поскольку рынки убеждаются в том, что говорить о победе над инфляцией в Великобритании пока преждевременно. Так, индекс цен на жильё от Halifax в январе прибавил 1,3%, ускорившись с 1,1% при прогнозе в 0,8%, а за последние три месяца в пересчёте на годовые темпы индекс увеличился с 1,8% до 2,5%. Эксперты отмечают, что недавнее снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, замедление инфляции и устойчивый рынок труда повысили уверенность в экономических перспективах у покупателей и продавцов, что позволяет рассчитывать на восстановление жилищного рынка в этом году. При этом опубликованные сегодня данные по индексу цен на жильё от Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS) зафиксировали рост с –29,0% до –18,0% в январе при предварительных оценках в –25,0%. В 17:00 (GMT+2) инвесторы сфокусируются на выступлении представителя Банка Англии Кэтрин Манн.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон сужается, отражая появление флэтовой динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, напротив, сохраняет нисходящую направленность и на попытку очередного разворота единой валюты вверх пока не реагирует.

Уровни сопротивления: 0.8546, 0.8562, 0.8582, 0.8611.
Уровни поддержки: 0.8519, 0.8500, 0.8479, 0.8450.

https://www.litefinance.org/ru/blog/