Агент (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, осуществляющее деятельность по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда на основании договора поручения, заключенного с управляющей компанией, доверенности и правил фонда. Основные функции Агента: предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение и выкуп паев, передача документов управляющему фондом, выдача выписок из реестра владельцев инвестиционных паев.

Активы (паевого инвестиционного фонда)

- имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, дебиторская задолженность.

Акция

- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Аудитор (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда. Основные функции Аудитора: проведение регулярных аудиторских проверок деятельности фонда. 

Балансовая стоимость

- стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Бездокументарная форма (эмиссионных ценных бумаг)

- форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Владелец паев

- физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев.

Выкуп инвестиционных паев

- продажа владельцем инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда.

Годовая норма прибыли (annual rate of return)

- cуществует множество способов расчета годовой нормы прибыли. Если норма прибыли рассчитывается за один месяц, иногда для получения годовой нормы прибыли эта цифра умножается на 12. Часто этот показатель называют annual percentage rate (годовая процентная ставка). После коррекции на год получается годовая процентная доходность (annual percentage yield).

Годовой отчет (annual report)

- ежегодная отчетность о финансовом состоянии компании, акции которой находятся в свободном обращении. Годовой отчет включает в себя описание деятельности компании, баланс и отчет о прибылях и убытках.

Годовая процентная доходность (annual percentage yield, APY)

- эффективная, или реальная, годовая ставка доходности. Годовая процентная доходность - это процент, реально начисленный или выплаченный за один год с учетом результатов годовой коррекции. Рассчитывается как единица плюс ставка периода, умноженные на количество периодов в году. Например, ставка 1% в месяц имеет годовую процентную доходность равную 21,68% (1,01^12).

Годовая процентная ставка (annual percentage rate, APR)

- ставка периода, которая определяется исходя из количества периодов в году. Например, 5% квартальная доходность имеет годовую процентную ставку в 20%.

Дебиторская задолженность (счета к получению, аccounts receivable)

- деньги, которые компании должен потребитель.

Депозитарий

- организация, имеющая лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая осуществляет учет прав на ценные бумаги, составляющие паевой фонд, контролирует деятельность управляющей компании. Кроме того, депозитарий может производить выкуп и размещение паев.

Депозитарная деятельность

- оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Доверительное управление

- по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Закрытый паевой инвестиционный фонд

- ЗПИФ может быть различной направленности: Фонд денежного рынка. Фонд облигаций, Фонд акций, Фонд смешанных инвестиций, Фонд фондов, Фонд недвижимости, Индексный фонд, Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций.От категории фонда зависит перечень допустимых объектов инвестирования и требования к структуре активов. Наиболее интересными и, скорее всего, более востребованными из всех перечисленных категорий являются ЗПИФы акций, смешанных инвестиций, фонды недвижимости и венчурные фонды. ЗПИФ ориентирован на крупных и иногда на мелких инвесторов. Закрытые ПИФы являются удобным и эффективным механизмом осуществления инвестиции в недвижимость, права на недвижимое имущество и строительство, прямые инвестиции и венчурное инвестирование.

Залог

- в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом.

Заявка на приобретение (инвестиционных паев)

- документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда, и содержащий акцепт оферты по размещению инвестиционных паев, изложенной в тексте правил фонда.

Заявка на выкуп (инвестиционных паев)

- документ, оформленный в соответствии с формой приложения к правилам фонда, и содержащий требование о выкупе определенного количества инвестиционных паев.

Инвестиционная декларация фонда

- ограничения на объекты инвестирования и стратегия инвестирования средств, изложенные в правилах паевого инвестиционного фонда.

Инвестиционный пай

- именная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца требовать от управляющей компании выкупа принадлежащего ему инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда.

Инвестор (паевого инвестиционного фонда)

- лицо, осуществившее в соответствии с правилами фонда оплату приобретаемых инвестиционных паев, приходная запись о котором не внесена в реестр владельцев инвестиционных паев фонда.

Интервальный паевой инвестиционный фонд

- паевой инвестиционный фонд признается интервальным, если управляющая компания принимает на себя обязанность осуществлять выкуп выпущенных ею инвестиционных паев по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но не реже одного раза в год.

Ликвидация (паевого инвестиционного фонда)

- последовательность действий связанная с прекращением деятельности фонда и направленная на распределение активов фонда среди кредиторов и владельцев паев в соответствии с правилами фонда и действующим законодательством.

Ликвидность баланса (аccounting liquidity)

- легкость и быстрота, с которой активы могут быть обращены в наличность.

Надбавка (к стоимости одного инвестиционного пая)

- сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

- форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

Независимый оценщик (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда. Основные функции Оценщика: проведение оценки имущества фонда в соответствии с нормативными документами ФСФР для объективного отражения стоимости данного имущества в стоимости чистых активов.

Облигация

- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

- имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества соответствующего паевого инвестиционного фонда.

Пай

- именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на получение денежных средств в размере, определяемом на основании стоимости имущества паевого фонда на дату выкупа. Другими словами, пай - это документ, который дает владельцу право на часть имущества паевого фонда, которая соответствует его доле с учетом полученного прироста.

Пассивы (паевого инвестиционного фонда)

- кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей.

Первичное размещение (инвестиционных паев фонда)

- период времени, рамки которого оговорены в правилах фонда, в течение которого осуществляется продажа инвестиционных паев по фиксированной стоимости (цене первичного размещения). В течение первичного размещения заявки на выкуп паев не принимаются.

ПИФ

- имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляет управляющая компания в целях прироста имущества соответствующего паевого инвестиционного фонда.

Правила (паевого инвестиционного фонда)

- условия договора о доверительном управлении имуществом паевого инвестиционного фонда, изложенные в виде публичной оферты.

Регистратор фонда

- юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями положений ФСФР и правилами фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Основные функции Регистратора: хранение реестра владельцев; внесение приходных и расходных записей; выдача выписок о состоянии счетов; регистрация обременения паев.

Реестр владельцев инвестиционных паев фонда

- система записей о фонде, общем количестве размещенных и выкупленных паев фонда, владельцах паев фонда и количестве принадлежащих им паев фонда, дроблении паев фонда, документах, являющихся основанием для внесения записей о приобретении или о выкупе паев фонда.

Размещение инвестиционных паев

- приобретение инвестиционных паев фонда, в порядке, установленном правилами фонда.

Скидка (к стоимости одного инвестиционного пая)

- сумма денежных средств, удерживаемая из средств причитающихся инвестору при выкупе инвестиционных паев в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на выкуп.

Скорректированная текущая стоимость (adjusted present value, APV)

- метод расчета стоимости чистых активов фонда в случае его финансирования исключительно за счет собственного капитала (текущая стоимость потоков наличности без учета привлеченного капитала), а также текущей стоимости любых решений по привлечению средств (потоки наличности с учетом привлеченных средств). Иными словами, различные формы налоговой защиты, возможные за счет вычета процентов, а также преимуществ других инвестиционных налоговых скидок, рассчитываются отдельно. Подобный метод расчета часто используется для сделок с большой долей привлеченного капитала, например, выкуп контрольного пакета акций за счет кредита.

Специализированный депозитарий (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на обслуживание. Основные функции Депозитария: контроль за ведением бух.учета фонда, расчет СЧА и стоимости пая фонда, контроль за имуществом фонда, учет и хранение ценных бумаг фонда. Депозитарий имеет право вести реестр фонда.

Специализированный регистратор (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, осуществляющее в соответствии с требованиями положений ФСФР и правилами фонда ведение реестра владельцев паевого инвестиционного фонда. Основные функции Регистратора: хранение реестра владельцев; внесение приходных и расходных записей; выдача выписок о состоянии счетов; регистрация обременения паев.

Средняя норма прибыли (average rate of return, ARR)

- отношение среднего притока наличности к объему инвестированных средств.

Стоимость пая

- величина определяемая путем деления стоимости чистых активов фонда на количество размещенных инвестиционных паев.

Стоимость чистых активов (СЧА)

- величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда.

Типовые правила (паевого инвестиционного фонда)

- нормативный документ, утверждаемый постановлением ФСФР. Правила паевых инвестиционных фондов разрабатываются в соответствии с Типовыми правилами. Редакция положений правил паевых инвестиционных фондов может отличаться от редакции Типовых правил, если она соответствует смыслу положений Типовых правил.

Управляющая компания

- организация, имеющая лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), управляющая имуществом паевого инвестиционного фонда в интересах владельцев инвестиционных паев. Деятельность по доверительному управлению имуществом ПИФов является исключительной, то есть управляющая компания не имеет права заниматься чем-либо еще, кроме доверительного управления имуществом паевого инвестиционного фонда. За свою деятельность управляющая компания получает вознаграждение, определяемое на основании правил паевого фонда.

Цена выкупа (одного инвестиционного пая)

- определяется как стоимость одного инвестиционного пая, уменьшенная на размер скидки, установленной правилами фонда.

Цена размещения (одного инвестиционного пая, после окончания первичного размещения)

- определяется как стоимость одного инвестиционного пая, увеличенная на размер надбавки, установленной правилами фонда.

Ценная бумага

- документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Эмиссионная ценная бумага

- любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.