ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.12.14 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара нашла сопротивление на отметке 1.1457 на фоне локальной перекупленности, но, вероятно, по причине дальнейшего снижения цен на сырую нефть и ожидания повышения ставок в Штатах, ее восходящий тренд продолжится после небольшой коррекции.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI расположен у зоны перекупленности. Стохастики также находятся в зоне перекупленности. MACD показывает уверенный рост цены. Индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Покупаем пару на коррекции вниз на фоне дальнейшего снижения котировок нефти с вероятными целями 1.1465, а затем 1.1640-45.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.12.2014 г.

Евро консолидируется перед заседанием ЕЦБ по монетарной политике

Внимание рынка сосредоточено на заседании ЕЦБ, которое пройдет в этот четверг, поэтому данные из еврозоны будут внимательно изучаться инвесторами и, хотя рынок не ожидает, что в четверг ЦБ пойдет на новые меры смягчения, может быть дан веский к этому сигнал.

Опубликованные данные индексов деловой активности во Франции, Италии и Германии указывают на ослабление деловой активности, что будет являться дополнительной причиной для решения о покупках суверенных облигаций ЕЦБ. Индекс производственной активности PMI Германии вышел хуже прогноза и ниже ключевого уровня в 50.0 пунктов – 49.5, показывающего на замедление в экономике. Данные этого же показателя для еврозоны также оказались невеселые – 50.1 пункта против 50.4 пункта месяцем ранее. Эти данные указывают на реальность негативного тренда в еврозоне и необходимость принятия радикальных мер.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2450 (-0.01%), GBPUSD - 1.5669 (+0.19%), USDJPY - 118.19 (-0.34%). Индекс доллара находится на уровне 88.17 (-0.27%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.12.2014 г.

Рынок консолидируется перед важными статданными

Основные валюты в целом продолжают консолидироваться против американского доллара в преддверии публикации данных с рынка труда США. Индекс доллара, отражающий динамику торгуемых против него основных валют, начиная с ноября движется в довольно узком диапазоне 87.20-88.50 пунктов, в общем сохраняя восходящий тренд.

Последние экономические данные из США указывают на некоторое снижение темпов роста, но все еще демонстрируют восходящий потенциал. Резкое падение котировок нефти на сырьевых рынках вызвало к жизни опасения, что инфляция замедлится и по этой причине ФРС может задуматься о паузе в решении повысить ставки в следующем году. Но с другой стороны существует и другое мнение, что снижение цен на энергоресурсы окажет поддержку экономике и в перспективе явится причиной для роста инфляции.

Но пока на рынке спорят о влиянии цен на сырую нефть на инфляцию в Штатах, мнение о том, что мировые Центральные банки не будут спешить поднимать ставки и пальму первенства в этом вопросе оставят за ФРС, продолжает получать подтверждение. Например, сегодня РБА в очередной раз подтвердил свой курс на сохранение существующей денежно-кредитной политики. Управляющий РБА Г. Стивенс сообщил, что «в нынешних условиях наиболее разумным курсом, вероятно, будет период стабильности процентных ставок».

Сегодня инвесторы будут внимательно следить за словами главы Федрезерва Дж. Йеллен, пытаясь отыскать какие-либо сигналы в отношении планов ЦБ ужесточения монетарной политики в 2015 году. Любое подтверждение прежних планов ФРС будет положительно для доллара. Ранее ЦБ дал четко понять, что его решение повышать или нет ставки будет полностью зависеть в целом от состояния экономики и в частности от картины на рынке труда и наличия инфляции. Пока, как мы упоминали выше, несмотря на некоторое замедление, экономика в Штатах чувствует себя неплохо, безработица снижается. Последние данные показали ее понижение до уровня в 5.8%. Что касается инфляционного давления, то оно остается слабым, но проявила некоторое оживление, что в условиях снижения спроса в мире на фоне системных экономических проблем в Европе и замедления роста экономики Китая, довольно неплохо. Поэтому мнение, что в новом году американская экономика будет набирать и далее, с перспективой повышения ставок, все еще остается в силе, а значит будет расти интерес к активам, деноминированным в американских долларах.

Сегодня помимо внимания к выступлению Йеллен, инвесторы будут следить за данными по инфляции цен производителей и за публикацией индекса деловой активности в секторе строительства Великобритании. Скорее всего, цифры по этим показателям вряд ли окажут существенное влияние, так как рынок уже полностью фокусируется на статистике с рынка труда США и на решении ЕЦБ по монетарной политике.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Швейцария Индекс деловой активности от SVME ноябрь – прогноз 52,9; предыдущее значение 55,3
12:30 Великобритания Индекс PMI в строительном секторе ноябрь – прогноз 61,2; предыдущее значение 61,4
13:00 Еврозона Индекс цен производителей октябрь – прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м
16:10 США Выступление Стенли Фишера (ФРС)
16:30 США Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен
18:00 США Объем расходов на строительство октябрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м
в течение дня: США Продажи автомобилей в годовом исчислении ноябрь – прогноз 16,5 млн.; предыдущее значение 16,5 млн.
20:00 США Выступление Л. Брейнард (ФРС)

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.12.14 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара корректируется после вчерашнего резкого роста на фоне ослабления доллара, но по-прежнему остается в нисходящем тренде. Она не смогла закрепиться выше уровня 1.5750 и, если данные индекса деловой активности в секторе строительства Великобритании выйдут не лучше прогноза, можно ожидать на фоне локальной перекупленности ее краткосрочного снижения.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, но ниже SMA 200. RSI выше уровня в 50%, но демонстрирует ослабление роста. Стохастики вышли из зоны перекупленности и дают сигнал на продажу пары. MACD расположен выше нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару на слабых данных статистики из Британии при пересечении отметки 1.5705 с вероятной целью 1.5650 с перспективой снижения к 1.5585.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.12.2014 г.

Доллар подрастает на утренних торгах

Американский долговой рынок во вторник снижается. Доходности по всем государственным облигациям подрастают в преддверии публикации статистических данных с рынка труда США. Бенчмарк 10-лентние трежерис на утренних торгах снизились и доходность по ним подросла с локального вчерашнего минимума в 2.15% до 2.239% сегодня, что также является одно из причин локального роста доллара на валютных рынках.

Индекс доллара уверенно находится выше уровня в 88.00 пунктов в целом оставаясь в краткосрочном восходящем тренде и в диапазоне. Основная же валютная пара евро/доллар снизилась перед публикацией цифр по индексу цен производителей, а также выступления руководителя ФРС Дж. Йеллен о которой ожидают положительного отношения к экономической ситуации.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2439 (-0.24%), GBPUSD - 1.5725 (-0.03%), USDJPY - 118.77 (+0.34%). Индекс доллара находится на уровне 88.22 (+0.22%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.12.2014 г.

Доллар возобновит рост на валютных рынках

Американская экономика продолжает уверенный рост и особенно это заметно на фоне все еще слабеющей европейской. Рынки собственно никак, вероятно, не рассчитывали проявлять активность перед заседание ЕЦБ по процентным ставкам и публикацией данных по занятости в США, но довольно позитивные комментарии о перспективах экономики членов ФРС Фишера и Дадли на фоне сильных данных расходов на строительство в Штатах, придали хороший импульс американскому доллару.

Наиболее «красноречивым» был заместитель председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишер, который заявил, что с большой долей вероятности фраза из риторики ФРС о том, что низкие процентные ставки «в течение значительного времени» будут оставаться около нулевых отметок, скоро исчезнет. Также он сообщил, что «если рынок труда продолжит укрепляться, и если мы увидим некоторые признаки того, что инфляция начинает расти, то естественной реакцией будет повышение процентных ставок». Также он добавил, что в Федрезерве это называют нормализацией денежно-кредитной политики и, что удержание процентных ставок около нулевых отметок в течение продолжительного периода времени является не нормальным. И что немаловажным было в его словах, так это то, что ЦБ будет в своих решениях по ставкам основываться на данных о состоянии экономики, которые, заметим указывают на наличие восходящего тренда.
Также положительными для доллара оказались и слова главы ФРС-Нью-Йорк Уильяма Дадли, который позитивно отметил перспективы роста экономики США в 2015 году на 2.5-3.0%. К тому же он выразил надежду, что ФРС сможет повысить ставки в следующем году, а снижение цен на сырую нефть расценил, как позитивный фактор для роста национальной экономики.

Такие позитивные слова просто не могли не оказать поддержку доллару США, рост которого в целом сдерживался на рынках из-за появившихся ожиданий того, что ФРС может сместить сроки повышения ставок на более отдаленный период.

Дополнительную поддержку американская валюта получила благодаря резкому росту доходности по государственным облигациям США, причем наибольший рост отмечался в 2-х летних бумагах, которые прибавили до 0.54% против 0.45% днем ранее. Бенчмарк, 10-летние трежерис, упали на фиксации прибыли, подняв доходность в моменте до 2.29% против 2.15% днем ранее.

Вторник был «беден» на важную экономическую статистику, но и она также сыграла на руку доллару.

Если расходы на строительство, а этот сектор экономики в Штатах выполняет рост «хребта», в месячном выражении прибавили в октябре 1.1% против снижения в сентябре на 0.1%, то в еврозоне выход цифр индекса цен производителей в месячном исчислении оказался очень разочаровывающим и показал падение на 0.4% против ожиданий повышения на 0.3% и значения роста на 0.2% за предыдущий период.

Оценивая последствия вчерашних событий, можно заметить, что они сыграли важную роль в формировании настроений инвесторов, которые вновь поверили в то, что Федрезерв не свернет с ранее взятого курса на нормализацию денежно-кредитной политики, что, конечно же, в значительной мере повышает интерес рынка к американской валюте.

Сегодня следует обратить внимание на данные статистики из США. Позитивные цифры по занятости от ADP, а также индекса деловой активности в сфере услуг ISM наряду с другими данными поддержать доллар против всех основных валют и особенно против евро и иены.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Еврозона Окончательные данные по индексу PMI в сфере услуг ноябрь – прогноз 51,3; предыдущее значение 51,3
12:30 Великобритания Индекс PMI в сфере услуг ноябрь – прогноз 56,6; предыдущее значение 56,2
13:00 Еврозона Объём розничных продаж октябрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -1,3% м/м
15:30 Великобритания Экономический прогноз и прогноз бюджета от казначейства
16:15 США Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP ноябрь – прогноз 223 000; предыдущее значение 230 000
16:30 США Пересмотренные данные по производительности труда вне сельского хозяйства 3 кв. 2014 – прогноз 2,2% кв/кв; предыдущее значение 2,0% кв/кв
16:30 США Пересмотренные данные по затратам на рабочую силу 3 кв. 2014 – прогноз 0,3% кв/кв; предыдущее значение 0,3% кв/кв
17:45 США Окончательные данные по индексу PMI в сфере услуг ноябрь – прогноз 56,3; предыдущее значение 56,3
18:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке – прогноз 1,00%; предыдущее значение 1,00%
18:00 Канада Заявление Банка Канады по процентной ставке
18:00 США Индекс деловой активности для непроизводственной сферы от ISM ноябрь – прогноз 57,5; предыдущее значение 57,1
18:30 США Изменение запасов нефти 24-30 ноября предыдущее значение 1,9 млн. баррелей
20:30 США Выступление президента ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера
22:00 США Выход "Бежевой книги" ФРС
22:00 США Выступление Л. Брейнард (ФРС)

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets