ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.11.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара замерла в довольно узком диапазоне 1.2500-1.2570 в ожидании выступления М. Драги, а также публикации индекса делового климата от IFO Германии. Очередные слова о том, что ЕЦБ готов к стимулам и проявление опасений в связи с состоянием экономики еврозоны, если они будут сказаны, должно оказать негативное влияние на пару и способствовать ее локальному снижению.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100, но ниже SMA 200. RSI расположен выше уровня в 50%, но движется горизонтально. Стохастики показывают движение вверх. MACD демонстрирует ослабление роста пары. В целом индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Ожидаем выступления Драги, которое может оказать негативное влияние на пару. Если так оно и будет, то тогда существует вероятность ее снижения к нижней границе краткосрочного тренда к отметке 1.2445 с дальнейшей вероятность понижения к уровню 1.2350-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.11.2014 г.

Драги может помочь евро снизиться

Сегодня внимание рынка обращено на выступление президента ЕЦБ Марио Драги, который будет выступать на 24-м Европейском банковском конгрессе. Ожидается, что в его речи по-прежнему будет присутствовать обеспокоенность экономическим положением еврозоны. Вполне вероятно, что он практически слово в слово повторит свой комментарий, который он сделал, выступая в понедельник в Европарламенте, где укажет на реальные экономические трудности, а также повторит свою неизменную фразу о том, что «ЕЦБ готов к проведению неординарных мер по стимулированию экономики, если это будет необходимо». Обычно с этой фразой связывают решение о выкупе более широкого спектра активов, включая государственные облигации стран зоны евро.

Вчерашние слабые данные PMI по еврозоне и особенно Германии вряд ли будут способствовать росту оптимизма инвесторов в отношении перспективного укрепления единой валюты. Мы по-прежнему ожидаем ее снижения.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2539 (-0.01%), GBPUSD - 1.5674 (-0.11%), USDJPY - 117.75 (-0.36%). Индекс доллара на уровне 87.73 (+0.03%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.11.2014 г.

Евро будет и дальше слабеть

В пятницу президент ЕЦБ Марио Драги своим выступлением на 24-м Европейском банковском конгрессе обвалил единую валюту заметно, снизив некоторые надежды участников рынка, очевидно, посчитавших, что промежуточные данные по ВВП в еврозоне и Германии, позволят Европейскому ЦБ смягчить свою позицию в отношении наращивания стимулов. Но все получилось совершенно наоборот. Драги наоборот проявил обеспокоенность крайне низкой инфляцией, которая устойчиво держится на экстремально низком уровне последние полгода.

Драги заявил, что «мы продолжим выполнение своей задачи и сделаем то, что должны, чтобы как можно быстрее усилить инфляцию и инфляционные ожидания, как того от нас требует наша обязанность поддерживать ценовую стабильность».
«Если нам не удастся достигнуть этого в рамках нашей текущей политики или если дальнейшие риски для прогнозов инфляции материализуются, мы усилим давление и еще больше расширим каналы для интервенций, изменяя соответствующим образом объемы, темпы и состав покупаемых нами активов», - также добавил он. (Dow Jones Newswires)

После таких слов явно рынок начал считать, что ЕЦБ может действительно решиться на проведение крупно масштабного выкупа государственных облигаций и пойти по пути японского ЦБ.

К слабости евро может также прибавиться сила американского доллара, что в двойне будет негативно влиять на основную валютную пару. ФРС просигнализировала на последнем своем заседании, что сохранит приверженность ранее взятому курсу на нормализацию денежно-кредитной политик с перспективой повышения ставок, а это уже будет очередной «удар» по евро со стороны уже доллара. А пока рынок гадает, когда же Федрезерв повысит ставки в первой половине года или в его середине, доллар продолжает оставаться сильным и активно покупается игроками на отскоках.

Сегодня инвесторы ожидают публикацию статистики из Германии и США. Предполагается Индекс делового климата в Германии IFO покажет небольшое снижение показателя в ноябре до отметки в 103.0 пункта с 103.2. Если данные окажутся на уровне прогноза или хуже – это приведет к очередному давлению на единую валюту, которая, вероятнее всего, продолжит снижаться.

В тоже время если ноябрьские цифры индекса деловой активности в секторе услуг в Штатах не подкачают и окажутся не хуже прогноза роста до 57.3 пункта против 57.1 пункта периодом ранее, можно ожидать удара по основной валютной паре уже со стороны сильного американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
11:15 Швейцария Уровень занятости 3 кв. 2014– прогноз 4,22 млн.; предыдущее значение 4,20 млн.
12:00 Германия Индекс делового климата IFO ноябрь– прогноз 103,0; предыдущее значение 103,2
17:45 США Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг ноябрь– прогноз 57,3; предыдущее значение 57,1


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.11.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара полностью реализовала фигуру продолжения тренда «медвежий флаг», опустившись до минимального уровня от 7 ноября. Если пара и далее будет удерживать свои позиции ниже отметки 1.2440 на фоне ожиданий слабых данных из Германии и сильных из США и пересечет 1.2355, можно предположить ее дальнейшее снижение к 1.2300, а затем к 1.2250.

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13, а также SMA 100 и SMA 200. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики выходят из зоны перепроданности и показывают движение вверх. MACD демонстрирует вероятность дальнейшего снижения пары. В целом индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Преодоление на фоне слабых данных по Германии отметки 1.2355 приведет к перспективному снижению пары к 1.2250.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.11.2014 г.

Слабые данные из Германии могут толкнуть евро вниз

Слабые данные индекса делового климата из Германии от IFO, если они будут сегодня опубликованы на уровне прогноза или хуже, вероятно, приведут несмотря на то, что евро локально перепродан, к его дальнейшему снижению против доллара США. Слишком четкий и ясный сигнал дал в пятницу Марио Драги о вероятности расширения стимулов и это заметно увеличило вероятность того, что уже 4 декабря ЕЦБ может объявить о расширении стимулирующей программы. Эти ожидания являются основным негативом для евро в настоящий момент.

Хорошую поддержку доллар может получить на фоне данных индекса деловой активности в секторе услуг. Прогнозируется рост показателя в ноябре до 57.3 пункта. Но в целом внимание рынка будет концентрироваться на завтрашних статданных по ВВП в США, которые могут придать импульс для дальнейшего усиления американской валюты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2399 (+0.07%), GBPUSD - 1.5662 (+0.04%), USDJPY - 117.94 (+0.14%). Индекс доллара на уровне 88.34 (-0.05%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.11.2014 г.

Евро попытается подрасти, но рост будет ограничен

Новую неделю американский доллар начал с небольшого снижения на фоне противоречивых данных статистики из США. Индекс деловой активности в секторе услуг показал снижение до 56.3 пункта против предыдущего значения в 57.1, но снижение было не столь значительным для того чтобы оказать сильное давление. К тому же значение индекса деловой активности ФРБ Даллласа не снизилось и составило 10.5 пункта против прогноза снижения до 8.0 и предыдущего значения в 10.5 пункта. Дополнительной давление на доллар оказало небольшое снижение доходности по гособлигациям США.

А вот единая валюта получила небольшую поддержку благодаря сильным значениям индекса делового климата от IFO в Германии. Показатель неожиданно вырос до 104.7 пункта при прогнозе его снижения до 103.0 против предыдущего значения в 103.2 пункта. Но несмотря на кажущийся позитив, данные просто показали прекращение дальнейшего падения индекса и ничего более, поэтому и была реакция рынка заметно слабая. Цифры показателя указывают на то, что состояние делового климата еще значительно далеко от нормального.

А вот комментарий главы Бундесбанка г-на Йенса Вайдмана поддержал единую валюту, хоть и незначительно. Вайдман традиционно для немецких политиков заявил, что не считает неизбежным количественное смягчение, так как возможности денежно-кредитной политики в вопросе стимулирования экономического роста сильно ограничены. А вот другой член правления ЕЦБ Кристиан Нуайе наоборот выразил опасение тем, что низкая инфляция может превратиться в дефляцию из-за роста реальных процентных ставок, а падение долгосрочных инфляционных ожиданий очень опасно. А что касается, ориентиров ЕЦБ относительно большого размера баланса, то это является ожиданием, а не обязательством. Иначе говоря, Нуайе дал понять, что позиция ЕЦБ в отношении увеличения стимулов весьма решительна. Напомним, что в пятницу Марио Драги, президент ЕЦБ, дал четкий сигнал о вероятности расширения стимулов, что привело к падению единой валюты.

Сегодня рынок ожидает данные по ВВП Германии и США. Предполагается, что значение ВВП в ФРГ останется без изменений на уровне 1.2% в годовом исчислении, а в квартальном рост будет незначительным 0.1%. В Штатах наоборот прогнозируется снижение данного показателя в квартальном исчислении с отметки 3.5% до 3.3%, но несмотря на это понижение темп роста американской экономики остается сильным. Также рынок будет внимательно следить за цифрами по доверию потребителей от Conference Board. Прогнозируется рост показателя до 95.9 пункта против предыдущего значения в 94.5 пункта.

Хорошие данные из США могут поддержать доллар США.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Окончательный прирост ВВП 3 кв. 2014– прогноз 0,1% кв/кв; предыдущее значение 0,1% кв/кв
12:05 Австралия Выступление заместителя главы РБА Лоува
12:30 Великобритания Одобренные ипотечные кредиты октябрь– прогноз 38,500; предыдущее значение 39,300
13:00 Великобритания Слушания по отчету по инфляции
16:30 Канада Базовый индекс розничных продаж предыдущее значение 0,4% м/м -0,3% м/м
16:30 Канада Розничные продажи сентябрь– прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
16:30 Канада Корпоративные прибыли 3 кв. 2014; предыдущее значение 2,6% кв/кв
16:30 США Предварительный прирост ВВП 3 кв. 2014– прогноз 3,3% кв/кв; предыдущее значение 3,5% кв/кв
16:30 США Предварительный ценовой дефлятор ВВП 3 кв. 2014– прогноз 1,3% кв/кв; предыдущее значение 1,3% кв/кв
17:00 США Индекс цен на жилье сентябрь– прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 0,5% м/м
17:00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS сентябрь– прогноз 4,7% г/г; предыдущее значение 5,6% г/г
18:00 США Индекс потребительского доверия от СВ ноябрь– прогноз 95,9; предыдущее значение 94,5
18:00 США Производственный индекс ФРБ-Ричмонд ноябрь– прогноз 17; предыдущее значение 20

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets