Урок №1

План:

1. 1. Участники сотрудничества

1.1  Инвестор и инвестирование

- цели

- средства и сроки инвестирования, риски

Инвестор и инвестирование

Свой первый урок по инвестированию, обучению Инвесторов, мы начнем ни с трейдеров и выбора ПАММа, а с самих Инвесторов, как бы это не звучало парадоксально.

Базовые определения:

Инвестирование – это процесс накопления денежных средств, либо создание активов, которые приносят прибыль.

Инвестор — лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее вложения капитала, связанное с риском, то есть инвестиции.

Первый шаг Инвестора на пути к успеху инвестирования, заключается в определении цели инвестирования. Вам необходимо ответить на простой вопрос: что Вы хотите, вкладывая свои деньги? Чего ожидаете? Что будет хорошим результатом инвестирования?

Цель – это образ желаемого (идеального) результата.

Типичные ошибки Инвесторов при постановке цели: отсутствие конкретных целей, размытые ожидания и как следствие неверный выбор ПАММ-управляющего, потеря денег.

Чтобы избежать типичных ошибок, давайте проанализируем, как Вы определили  цель своего инвестирования? Лучше сделать это письменно, тогда Вы, как Инвестор, получите практический опыт, а не просто информацию, 70% которой не будете помнить уже завтра.

Моя цель инвестирования – это ____________________________________________________________________________________

Проведем анализ поставленной Вами цели. Например, Вы Инвестор X, свою цель инвестирования определили следующим образом: «хочу заработать максимум прибыли со своей инвестиции». Это хорошая цель или плохая?

Может быть, мы Вас разочаруем, но это классический пример «размытой» неконкретной цели.

Хорошая цель, которая приведет к эффективному результату, должна определяться по следующим критериям:

• Сроки инвестирования
• Капитал (сумма инвестирования и ожидаемая прибыль)
• Риски

По срокам инвестирование можно разделить на:

1. Краткосрочное (до 3 месяцев)
2. Среднесрочное (от 3 до 12 месяцев)
3. Долгосрочное (более года)

Краткосрочное инвестирование рекомендуем использовать, как инструмент диагностики ПАММ-управляющего, брокера, условий сотрудничества. Вторая причина выбора краткосрочного периода – стремление быстро увеличить капитал.

Внимание! См. информацию по рискам.

Среднесрочное инвестирование, с нашей точки зрения, подходит для инвестиций среднего размера (от 5 до 10 тыс. долларов) и крупных инвестиций (от 10 тыс. долларов).

В данном случае среднесрочное инвестирование выполняет 2 задачи:

1. Контрольный тест перед вводом всей суммы инвестирования. Для инвесторов с суммами более 10 тыс. долларов на этом этапе мы рекомендуем ввести в работу до 50%. У Вас к этому времени должен сформироваться успешный опыт сотрудничества с управляющим, большая часть ожиданий оправдалась.
2. Среднесрочное инвестирование крупной суммы может быть значимым постоянным источником заработка.

Долгосрочное инвестирование. Долгосрочное инвестирование имеет ряд преимуществ.

Долгосрочное инвестирование (ДИ) используется для крупных инвестиций. Как правило, ориентация на ДИ показывает на профессионализм инвестора. Инвестор, который смотрит далеко на перспективу, готов дождаться отдаленного результата.

ПАММ-счет – это достаточно новое направление форекс-услуг. Здесь инвестору непросто с долгосрочными вложениями, т.к. в практике нет длительной успешной работы ПАММ-управляющего от 2-х и более лет. Поэтому, если Вы примите решение о ДИ, возможно именно Ваши успехи будут первыми в долгосрочной перспективе, как инвестора.

Кроме того, постоянно совершенствуются инструменты взаимодействия, возрастает конкуренция на рынке ПАММ-услуг.

Риски

Риск – это неопределенные события или условие, которое всегда обозначает вероятностный характер исхода. Можно говорить о риске убытков и о риске сверхприбыли.

Из нашего опыта 4-х летней работы с инвесторами, особенно из стран СНГ, мы делаем вывод, чаще всего инвестор «смотрит» на риск сверхприбыли, т.е. он видит перед собой тот максимально возможный результат прибыли, который обещает Управляющий. На риск убытков Инвестор вынужден смотреть, когда депозит уже потерян, либо находится в шаге от краха.

Такая тенденция видеть конечный результат инвестирования в «розовых» очках свойственна очень часто Инвесторам – новичкам, которые пришли на форекс с жаждой легких денег, быстрого обогащения.

Возникает логичный вопрос Инвестора: какова вероятность негативного результата инвестирования, т.е. «потери» части депозита или всех денег?

Здесь нам помогут цифры.

Проанализировав ПАММ-счета у какого-либо брокера, становится очевидным распределение долей рисков среди Управляющих: 95% ПАММ-сервисов работают, исходя из высокорисковой торговли, т.е. в своей торговле ставят под угрозу 100 % денег  инвесторов, никаких обязательств по возврату потерянных инвестором денег Управляющий, конечно, не несет. «Слить» 50% Ваших денег, уважаемый Инвестор, на рынке ПАММ-сервисов готовы около 4% Управляющих, исходя из нашего анализа. Внимание! Лишь 1% Управляющих среди ПАММов  удается выдерживать риски потери депозита на уровне низкорисковой торговли, т.е., вкладывая деньги в такие проекты, Вы рискуете потерять только 25-30% своих инвестиций.

По статистике 95-98% трейдеров-управляющих «сливают» счета и лишь 2-5% удается добиться успеха. Мы видим прямую взаимосвязь между уровнем риска и успешностью, т.е. закономерность такова: чем ниже риски, тем более вероятно, что Вам удастся заработать.

Склонность к риску относится к психологическим особенностям Инвестора. На данный момент существует значительное количество диагностических методик, которые позволяют определить выраженность этого качества. При рассмотрении вопроса о психологии инвестора мы предложим Вам принять участие в самодиагностике.

Однако все не так просто. Знаний о своем уровне склонности к риску не всегда достаточно для принятия решения о том, какие риски вложений будут для Вас оптимальны.

Предлагаем  для достоверного принятия решения проделать следующее упражнение. В этом упражнении Вы сможете опираться на рациональные и эмоциональные факторы:

Упражнение «Оптимальные для меня риски»

Форма проведения: индивидуальная (можно использовать рисунок, либо работать в воображении).

Инструкция: «Расположитесь поудобнее сидя, либо лежа, постарайтесь достичь комфортного состояния в теле с помощью глубокого ровного дыхания.

Представьте всю сумму денег, которую Вы готовы инвестировать. Это может быть реальная стопка из купюр, любо какой-то метафорический образ. Например, пирог, шоколадный торт, корзинка с 3-мя золотыми яйцами, т.к. возможно сумма Ваших вложений – 300 долларов.

Посмотрите на этот образ внутренним взором. Какие чувства у Вас вызывает этот образ?

Подумайте о том, как достигли этих денег? Сколько труда Вы вложили? Как долго шли к этому? Может быть, это выигрыш или подарок?

Следующий шаг: попробуйте разделить свои инвестиции, т.е. тот образ, который Вы представляли на 4 равных части (разрезать пирог, разложить купюры на 4 равных стопки и т.д.)

Теперь представьте, что ¼ от Вашего «пирога» исчезла, либо нет больше одной из 4-х стопок Ваших купюр. Какие чувства Вы при этом испытываете? Насколько ухудшилось Ваше эмоциональное состояние, либо оно существенно не изменилось?

- представьте, что исчезла ½ часть депозита

- представьте, что лишились 2/3 своих денег

- представьте, ничего не осталось, у Вас исчезли безвозвратно все Ваши деньги. Какие чувства Вы испытываете сейчас? Какие мысли приходят Вам на ум?

Снова представьте себе свой полноценный образ инвестиций. Внимательно посмотрите на него, отнеситесь с уважением. Сосредоточьтесь на своем дыхании и постепенно, не торопясь, открывайте глаза».

Это упражнение можно проводить и другим способом, например, разложив перед собой 4 стопки реальных средств для инвестирования либо, нарисовав купюры с необходимым достоинством на 4-х листах и убирая постепенно по одному из них.

Выводы из упражнения очевидны:

Определитесь, где была для Вас приемлемая зона комфорта, а на что бы Вы точно не пошли, т.к. эмоции были сверхнеприятными.

Если не готовы расстаться даже с ¼ (испытывали сильную тревогу, учащенное сердцебиение, чувство вины, досады и пр.), лучше храните свои деньги «под подушкой». ПАММ – это слишком серьезное испытание для Вас.

Если даже потеря 3/4 либо 4/4 Вашей суммы особенно ничего не изменила в Вашем состоянии, смело инвестируйте в высокорисковую торговлю.

В случае, если потеря 1/4 вызвала неприятные чувства, но не критичные, тогда низкорисковая торговля – это Ваш вариант инвестирования.

Капитал

Значение денег в инвестировании при всем желании трудно преувеличить. Деньги это и инструмент работы трейдера-управляющего, и условия получения прибыли инвестора.

Что важно учитывать в денежном вопросе инвестору?

Во-первых, Вам нужно определиться с суммой инвестирования. Здесь мы не рекомендуем вкладывать все свободные средства, куда бы то ни было. Часть капитала должна остаться для материальной безопасности лично Вас и Вашей семьи. Оптимальная сумма стабилизационного фонда – 20% от сбережений. Это так называемые деньги на «черный день» на возникновение форс-мажорных обстоятельств.

Во-вторых, деньги для инвестирования не должны быть единственной и последней суммой Вашего бюджета. Иначе это обстоятельство накладывает массу ограничений для управляющего и делает Вас, как инвестора, материально уязвимым при возможной потере депозита.

В-третьих, Вы должны быть готовы к тому, что какое-то время прибыли может и не быть, либо Ваш депозит будет находиться в убытке. Здесь не стоит тут же торопиться выводить свои оставшиеся деньги. Почему? Вы должны обратить внимание на свою цель инвестирования, риски и длительность периода вложений. В случае, если риски не превышены управляющим, инвестирование соответствует срокам – наберитесь терпения и прибыль не заставит долго ждать (по крайней мере, вернете начальную сумму инвестирования без потерь). При несоблюдении договоренностей по рискам и срокам – выводите свои инвестиции.

Мы советуем определить процент от своих доходов за определенный период  (например, 5-10% от заработной платы в месяц или квартал) и инвестировать постоянно. Такой профессиональный подход способствует повышению доходности и снижению риска вложений всех денег в неудачный период.

И последнее на чем мы хотим заострить внимание инвесторов, это вопрос куда вкладывать? Неизменная аксиома «не класть все яйца в одну корзину», как нельзя лучше отражает принцип инвестирования. ПАММ-услуги - не единственная возможность для вложений. Рассмотрите дополнительные варианты: реальный сектор экономики, ценные бумаги. Все описанные выше аспекты инвестирования важно учитывать в любом случае.

Прибыль

Прибыль, профит, доход, %, дивиденды, куш и т.д. Как только не называют увеличение первоначальной суммы капитала инвестора.

Стремление получить прибыль является основной движущей силой интереса инвесторов рынком форекс и, в частности, ПАММ-услугами. Сообщество ПАММ-сервисов (брокеры, управляющие, инвесторы) поддерживают множество слухов, историй успеха об инвесторах, которые, вложив несколько тысяч, сделали состояние. Особенно это касается рекламы со стороны брокеров.

Так ли это на самом деле?

Безусловно, за всю историю существования ПАММ-сервисов такие эпизоды существуют, но они скорее носят характер исключения, нежели являются распространенной практикой.

Какую прибыль можно извлечь, инвестируя в ПАММ на самом деле?

Чтобы разобраться в этом вопросе, инвестору необходимо учитывать минимум 3 компонента:

1) Ожидаемая прибыль (какова цель инвестирования относительно прибыли)

2) Соотношение рисков и ожидаемой прибыли

3) Психологический аспект

Ожидаемая прибыль

Вы приняли решение инвестировать в ПАММ. Один из главных вопросов, на который у Вас должен быть абсолютно конкретный четкий ответ: сколько процентов я, как инвестор, хочу иметь прибыли от своего капитала?

Типичные ошибки, с которыми мы сталкиваемся регулярно, взаимодействую с инвесторами в начале сотрудничества: «хочу заработать побольше», «глупый вопрос, конечно, хочу максимальную прибыль», «хоть сколько-нибудь, если заработаем – это хорошо, все ведь лучше, чем вообще ничего».

Правильный ответ по поводу ожидаемой прибыли должен быть определен конкретной суммой и содержать в себе временные границы (см. сроки инвестирования).

Примеры правильно поставленной цели по ожидаемой прибыли:

-          «хочу получить 30% прибыли от своего депозита за 3 месяца инвестирования»

-          «планирую извлечь 100% прибыли за 1 год»

-          «рассчитываю, инвестируя в ПАММ, каждый месяц снимать со счета 50% прибыли»

Как видим, в каждом из примеров есть конкретный процент ожидаемой прибыли и определены временные рамки. Для эффективного извлечения прибыли обязательным является учет рисков потери депозита.

Формула экономической теории: размер чистой извлекаемой прибыли прямо пропорционален уровню допускаемых рисков при инвестировании.

Профессиональные инвесторы никогда не ставят под сомнение практическую достоверность этой теории, вкладывая свои деньги. Если говорить более простым языком то, чем больше прибыль, тем выше риски. И никак иначе.

Для примера возьмем срок инвестирования 1 год. Если Вы ориентированы на прибыль в 100% годовых, будьте готовы к возможной потере всего депозита, т.е. 100% изначального капитала. Не редко на ПАММ-сервисах встречаются совершенно парадоксальные ситуации в соотношении ожидаемой прибыли и рисков потери. Например, инвестируя 100$ через 3 месяца, а то и через 1 месяц, инвестор рассчитывает получить 300$ (200% прибыли), соглашаясь при этом на риски только в 30% от депозита, т.е. инвестор готов потерять не более 30$ из своих 100$.

Вывод: в реальности – это утопия. Невозможно, используя низкорисковую торговлю в короткие сроки (1-2 месяца) увеличить депозит на 200%.

Важно запомнить! Обещания «минимальные риски – максимальная прибыль от 50% до 300% в месяц» - это норма рекламных слоганов многих трейдеров, которые управляют ПАММ-счетами. Парадокс здесь в том, что новички-трейдеры сами свято верят в такую рекламу. К сожалению, цена такой наивности – потеря депозитов инвесторов при первых «трясках», колебаниях рынка.

Другая группа управляющих, которые заявляют до 30% рисков (а порой и еще меньше), гарантируя при этом 50-300% прибыли каждый месяц, либо квартал, сознательно используют такой рекламный ход, чтобы привлечь инвесторов, желающих быстро и безопасно увеличить свой капитал. Результат работы управляющего в этом случае, как правило, также печальный. Отличие состоит в том, что опытным управляющим в краткосрочной перспективе действительно иногда удается существенно увеличить размер депозита (риски при этом все же неминуемо превышаются), но падение, крах приходит так же быстро, как и взлет.

Важно запомнить! В мировой практике инвестирования нормой извлечения прибыли принято считать 30% в год при использовании рисков до 30% депозита.

Примечание: из своего опыта работы на ПАММ-сервисе, а также сотрудничества с инвесторами на основе доверительного управления мы рекомендуем инвесторам в отношении прибыли быть достаточно лояльными к управляющим, особенно при долгосрочном инвестировании. Например, если Вы рассчитывали на прибыль в квартал – 10 %, а на счету 7-9% - это не должно быть единственным основанием выводить деньги, если при этом все договоренности по рискам управляющий точно соблюдает.

На этапе определения целей инвестирования по ожидаемой прибыли инвесторам следует обратить внимание и на психологические ловушки, в которые неизбежно попадают все, кто хочет заработать. Некоторые из ловушек мы описали в материале по рискам сверхприбыли и «размытых» целях.

Остановимся здесь на менталитете наших инвесторов. Славянин (русский, украинец, белорус и пр.) на уровне генетической памяти в своей душе имеет 2 тенденции, которые могут быть препятствием для успешного инвестирования.

1-я тенденция: избегание личной ответственности

2-я тенденция: надежда на чудо, на «авось».

ПАММ-инвестирование - это полная 100% ответственность инвестора за все, что происходит с Вашим капиталом. Ни управляющий, ни брокер никакой ответственности не несет. Это означает, что в случае потери депозита деньги Вам никто не вернет. Если ожидаемая прибыль не будет достигнута в ходе работы в оговоренные сроки, ее Вам тоже никто не компенсирует. Конечно, брокеры и трейдеры-управляющие стремятся обходить этот аспект стороной (в следующих уроках мы остановимся подробнее на причинах и выгодах данных сторон).

Поэтому, принимая решение, инвестировать в ПАММ, Вы должны осознанно взять на себя полную ответственность за судьбу своего капитала. Только в этом случае, Вы, как инвестор, на должном уровне отнесетесь к выбору ПАММ-управляющего, брокера, постоянному контролю ситуации по инвестированию. В этом случае возможность извлечения ожидаемой прибыли очень высока.

Мы часто склонны обвинять правительство, партию, судьбу, жену и пр. В отношении ПАММ-сотрудничества ответственность инвестор, как показывает практика, неосознанно делегирует управляющему.

Цитата инвестора с форума ПАММ-счетов: «я разочаровался в ПАММ-инвестировании, деньги вложил, обещали большую прибыль, через 2 месяца открываю счет, а там – 0».

Не вникая в детали сотрудничества этого инвестора с ПАММ-управляющим, можно сделать вывод, что личной ответственности в результате и в процессе инвестирования сам инвестор избегал.

2-я тенденция – надежда  на чудо, на «авось». В каждом человеке, в т.ч. и в инвесторе, живет «внутренний ребенок». Ребенку свойственно мифологическое, фантомное мышление: он верит в чудо, что все само собой произойдет (волшебная палочка, аленький цветочек, по щучьему велению и т.д.) Но Форекс, к сожалению, беспощаден, он не прощает наивного подхода и легкомысленного отношения. Прибыль можно извлечь, если исходить из позиции прагматизма, реальной оценки рисков, а это качество взрослого ответственного человека, который опирается на факты, принимая решения, а не на «авось» пронесет, надо верить в чудо.

Кроме того, лихие 90-е на просторах бывшего СССР с точки зрения быстрого и легкого обогащения  тоже внесли свою лепту в жажду скорейшего обогащения с минимальными усилиями современных инвесторов. (В следующем уроке мы подробнее остановимся  на качествах инвестора).

Выводы по вопросу прибыльного инвестирования:

1. Прежде чем вкладывать деньги инвестор должен определиться с ожидаемой прибылью: конкретный процент в конкретных временных рамках.
2. Чем выше прибыль, тем больше риски.
3. Ответственность за капитал в ПАММ-инвестировании (прибыль, риски).

Выводы по Уроку 1:

• Цель инвестирования должна быть конкретной и определенной во времени
• Средства инвестирования не должны быть последними в Вашем бюджете, т.к. это обстоятельство делает Вас уязвимым и зависимым от Управляющего. Чем более рискованная торговля, тем меньшую сумму от накоплений следует вкладывать.
• Лучшая доходность от вложений, как правило, определяется сроком от 1 года
• Доходность зависит от риска. Чем выше доходность, тем больше риск вложений.

«Домашнее задание»:

По итогам 1-го урока Вам необходимо заполнить с позиции личной ответственности на основании знаний, которые Вы получили, следующую таблицу.