Litefinance аналитика.
Доллар бьет врагов поодиночке. Прогноз от 23.09.2022

На исходе 2022 на Forex пришла мода на реверсивные валютные войны, когда центробанки настроены на укрепление собственных денежных единиц при помощи повышения ставок или интервенций. Помогает ли это EURUSD? Порассуждаем и составим торговый план
Фундаментальный прогноз по доллару на месяц

Каждый сам за себя. Волна повышений процентных ставок прокатилась по всему миру, от Норвегии до ЮАР. Центробанки пытаются снизить инфляционное давление и одновременно поддержать собственные денежные единицы. При помощи валютных интервенций, как это делает Японии, или увеличением затрат по займам. Увы, но ни то, ни другое не помогает ослабить доллар США. Напротив, петля порочной связи еще больше усиливает позиции «медведей» по EURUSD.

Выход Швейцарии из политики отрицательных ставок, прибавление к затратам по займам от 50 б.п как в случае с Банком Англии до 100 б.п Рискбанком привели к росту доходности во всем мире. И Северная Америка - не исключение. Ставки по трежерис перестали колебаться, пережевывая полученную от ФРС информацию, и вновь пошли в гору, что закономерно привело к укреплению доллара США. Таким образом, сколько бы конкуренты Федрезерва не играли в реверсивные валютные войны, шансы их валют невелики.
Динамика основных мировых валют

Источник: Bloomberg.

Возникает петля порочной связи, когда монетарная рестрикция ФРС приводит к ответной реакции со стороны центробанков-конкурентов, к последующему росту доходности облигаций во всем мире и к укреплению гринбэка.

Повышение ставок по трежерис поддерживает доллар США по двум направлениям. Во-первых, американские активы становятся более привлекательными, что обеспечивает приток капитала в Штаты. Во-вторых, снижается фундаментальная оценка акций, инвесторы от них избавляются, фондовые индексы и аппетит к риску падают, валюты-убежища укрепляются. При этом на рынке бытует мнение, что в стоимости долевых ценных бумаг еще не в полной мере учтены риски рецессии. Пике S&P 500 обусловлено лишь повышением ставки ФРС. Риски сокращения корпоративных прибылей еще не в цене. Фондовым индексам есть куда падать. Как и EURUSD.

17%-е ралли индекса USD наносит ущерб всей мировой экономике. Многие страны сидят на горе долларовых долгов, стоимость обслуживания которых неизменно растет. Пытаясь остановить экспортируемую из США инфляцию, их центробанки повышают ставки, подталкивая экономики к спаду. Глобальная рецессия затронет и Штаты, но ФРС это обстоятельство не останавливает. Она видит цель в виде возвращения PCE к таргету в 2%, и пока эта цель от Федрезерва ускользает, он будет агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику.

Вред сильного доллара для глобального ВВП, казалось бы, подталкивает страны к скоординированной валютной интервенции, как это было в 1985 в Plaza Accord. Проблемы в том, что пандемия и война в Украине обернулись деглобализацией, а ФРС просто не нужно вмешательство в жизнь FOREX. Она удовлетворена крепкими позициями гринбэка. Одиночные покупки национальных валют, как в случае с иеной, способны дать лишь временный эффект.
Торговый план по EURUSD на месяц

Когда сильные мира сего не заинтересованы в том, чтобы что-то менять, а каждый действует сам по себе, EURUSD обречена на падение. Обновление сентябрьского дна на 0,981 усилит риски реализации таргетов на 0,97 и 0,95 и позволит нам нарастить шорты.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Краткосрочный прогноз по нефти, золоту и EURUSD на 26.09.2022

Приветствую, коллеги! Я составил прогноз по таким активам, как US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа я сформировал список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

Краткосрочный прогноз по нефти, золоту и евро к доллару на сегодня. Понедельник открылся резким снижением котировок евро по отношению к американскому доллару

В этой статье мы разберем:

Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude
Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD
Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD

Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude
На прошлой неделе, в пятницу, участники рынка пробили целевую зону 81.04 - 80.18. Следующей целью в рамках краткосрочного нисходящего тренда является золотая зона 76.74 - 76.31.

Если в ходе сегодняшних торгов будет пробита золотая зона вниз и американская торговая сессия закроется ниже зоны, то следующей целью по продажам станет целевая зона 2 72.44 - 71.58. В противном случае, при неудачной попытке пробить золотую зону, можно будет рассчитывать на восходящую коррекцию.

Новые сделки на продажу выгодно открывать на коррекции вверх, от сильных уровней сопротивления, таких как дополнительная зона 79.37 - 79.16 и промежуточная зона 81.70 - 81.27. Промежуточная зона выступает границей тренда.

Торговые решения по USCrude на сегодня:
Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 79.37 - 79.16. TakeProfit: 77.14. StopLoss: по правилам паттерна.

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 81.70 - 81.27. TakeProfit: 77.14. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD
Цена на золото продолжает снижаться. Краткосрочный тренд остается нисходящим.

Сегодня участники рынка пытаются пробить золотую зону 1645 - 1642 вниз и закрепиться ниже. Если им это удастся, то следующей целью по продажам выступит целевая зона 2 1612 - 1606.

Новые продажи драгоценного металла рекомендую рассмотреть от дополнительной зоны 1642 - 1641 и от промежуточной зоны 1658 - 1655. Промежуточная зона является границей краткосрочного нисходящего тренда. Пока цена торгуется ниже этой области, приоритет для торговли будет оставаться нисходящим.

Торговые решения по XAUUSD на сегодня:
Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 1642 - 1641. TakeProfit: 1627. StopLoss: по правилам паттерна.

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 1658 - 1655. TakeProfit: 1627. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD
Понедельник открылся резким снижением котировок евро по отношению к американскому доллару. Однако, после резкого снижения произошла не менее резкое восходящая коррекция, в рамках которой участники рынка протестировали промежуточную зону 0.9666 - 0.9655. Промежуточная зона является границей краткосрочного нисходящего тренда. Пока она не пробита, предлагаю искать продажи по паттерну с целью на минимуме сегодняшнего дня.

Если в ходе торгов цена закрепится выше промежуточной зоны, то краткосрочный тренд сменится на восходящий. В таком случае будем рассматривать покупки евро с целью в области верхней целевой зоны 0.9783 - 0.9761.

Торговые решения по EURUSD на сегодня:
Продажа от Промежуточной зоны 0.9666 - 0.9655. TakeProfit: 0.9552. StopLoss: по правилам паттерна.


================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Доллар думает о спуске? Прогноз от 27.09.2022

Трейдеры прекрасно знают, что торговля на Forex – это качели. Валюты двигаются то вверх, то вниз, и чем выше они взбираются, чем сильнее риски разворота. В 2022 были аномально серьезные движения валютных пар, на 15-20%. Чем они закончатся? Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD
Фундаментальный прогноз по доллару на месяц

Когда взбираешься на самую вершину, где захватывает дух, невольно начинаешь думать о спуске. Взвешенный по торговле курс доллара, рассчитываемый ФРС, достиг новой рекордной отметки. За последний год гринбэк укрепился на 22%. История показывает, что после более чем 20%-го ралли в 2009 и 2015, индекс USD проседал на 7,7% и 6,7% в течение двух месяцев. Если пик близок, за ним может последовать безудержное падение с горы?
Динамика индекса доллара США

Источник: Reuters.

По состоянию на 20 сентября спекулятивные нетто-лонги по доллару США против основных мировых валют достигли отметки $10,23 млрд. Это чуть ли не вдвое меньше июльского максимума в почти $20 млрд. Тем не менее, речь идет о третьей по продолжительности серии «бычьих» позиций с 1999. Хедж-фонды удерживают их на протяжении 62-х недель.

По данным Morgan Stanley, если убрать период пандемического шока, чистые лонги по гринбэку на рынке опционов достигли нового рекордного пика. 56% инвесторов, опрошенных Bank of America, считают покупку «американца» самой многолюдной сделкой. Управляющая активами компания Bailard полагает, что в ближайшее время можно легко увидеть отскок доллара США против евро или иены на 10-15%.

На самом деле ничего подобного, конечно же, не случится. Несмотря на то, что многие «медвежьи» факторы уже учтены в котировках EURUSD, что дает основание для отката, тем не менее, фундамент под нисходящим трендом по-прежнему крепок. Да, ЕЦБ решил не отставать от ФРС и повышает ставки на 75 б.п. Однако Федрезерв одновременно продает активы с баланса на $95 млрд в месяц, а его европейские коллеги этого не делают. По словам Кристин Лагард, QT начнется, когда затраты по займам достигнут нейтрального уровня.
Динамика покупок активов ЕЦБ в рамках QE

Источник: Bloomberg.

Давление на EURUSD оказывает и дивергенция в экономическому росте. По мнению Всемирного банка, война в Украине обойдется мировой экономике в $2,8 трлн. В силу территориальной близости она в большей степени затронет еврозону, чем США. ВВП валютного блока вырастет в 2023 на скромные 0,3%, а его немецкий аналог просядет на 0,7%. Если вооруженный конфликт затянется, а цены на газ в Старом Свете подскочат еще на 50%, еврозона столкнется с 1,3%-ой рецессией. Прогноз предполагает рост американской экономики на 0,5% в следующем году.

Наряду с расхождениями в монетарной политике и в экономическом росте на стороне продавцов EURUSD играет снижение глобального аппетита к риску. Индекс Доу-Джонса перешел на территорию «медведей», а Morgan Stanley предупреждает, что ралли доллара США может спровоцировать мировой финансовый кризис, так как иностранные доходы американских компаний сокращаются, что тянет вниз фондовые индексы.
Торговый план по EURUSD на месяц

Безусловно, фиксация прибыли по шортам по EURUSD может спровоцировать откат, в том числе, и возможное возвращение пары к паритету. Тем не менее, фундаментальные основы нисходящего тренда остаются в силе. Пара способна просесть к 0,95, а затем и к 0,92, поэтому рекомендации остаются прежними – продавать на росте.


================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

Litefinance аналитика.
Краткосрочный прогноз по нефти, золоту и EURUSD на 28.09.2022

Приветствую, коллеги! Я составил прогноз по таким активам, как US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа я сформировал список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

Краткосрочный прогноз по нефти, золоту и евро к доллару на сегодня. По нефти участники рынка тестировали дополнительную зону 78.35 - 78.14

В этой статье мы разберем:

Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude
Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD
Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD

Прогноз по нефти на сегодня: анализ USCrude
Вчера участники рынка тестировали дополнительную зону 78.35 - 78.14. Зона была удержана, следовательно, краткосрочный нисходящий тренд сохраняется. Целью по продажам является минимум 26 сентября.

Новые короткие позиции выгодно рассматривать как можно ближе к дополнительной зоне, либо, если она будет пробита вверх, то выгодно будет рассматривать продажи от промежуточной зоны 80.68 - 80.25. Промежуточная зона является границей краткосрочного нисходящего тренда.

При падении цен и обновлении минимума 26 сентября сильные зоны сопротивлений необходимо будет перестроить.

Торговые решения по USCrude на сегодня:
Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 78.35 - 78.14. TakeProfit: 76.11. StopLoss: по правилам паттерна.

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 80.68 - 80.25. TakeProfit: 76.11. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по золоту на сегодня: анализ XAUUSD
По золоту была удержана дополнительная зона 1636 - 1635. Краткосрочный, нисходящий тренд продолжается. Сейчас участники рынка обновляют минимум 26 сентября. Следующей целью по продажам является Целевая зона 3 1612 - 1606.

Так как локальный минимум обновлён, то необходимо перестроить зоны сопротивлений. Дополнительная зона смещается на отметки 1635 - 1634. Промежуточная зона смещается на отметки 1651 - 1648. Новые продажи инструмента будем рассматривать на коррекции к этим зонам сопротивлений.

Торговые решения по XAUUSD на сегодня:
Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 1635 - 1634. TakeProfit: 1620. StopLoss: по правилам паттерна.

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 1651 - 1648. TakeProfit: 1620. StopLoss: по правилам паттерна.

Прогноз по евро к доллару на сегодня: анализ EURUSD
Падение единой европейской валюты продолжилось вчера. Сегодня был обновлен минимум 26 сентября. Этот минимум находится в области целевой зоны 3 0.9561 - 0.9540. Если целевая зона 3 будет пробита, и цена закрепится ниже, то следующей целью по продажам станет золотая зона 3 0.9455 - 0.9445.

Новые продажи евро выгодно рассматривать на коррекции к сильным уровням сопротивления. Сильными уровнями сопротивления на текущий момент выступают дополнительная зона 0.9600 - 0.9595 и промежуточная зона 0.9658 - 0.9648. Последняя является границей краткосрочного нисходящего тренда.

Торговые решения по EURUSD на сегодня:
Продажа по паттерну от Дополнительной зоны 0.9600 - 0.9595. TakeProfit: 0.9545. StopLoss: по правилам паттерна.

Продажа по паттерну от Промежуточной зоны 0.9658 - 0.9648. TakeProfit: 0.9545. StopLoss: по правилам паттерна.

Litefinance аналитика.
Доллар выдержит внешний шторм. Прогноз от 29.09.2022

Когда доходность казначейских облигаций растет, а фондовые индексы падают, EURUSD идет вниз. Обратные процессы способствуют откату. На этот раз его причиной стали событий в Британии. Поговорим на эту тему и составим торговый план

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Все смешалось на Forex. В то время, когда инвесторы не отрываясь смотрели в рот ФРС, одеяло на себя решил потянуть Банка Англии. Покупка им облигаций стала настоящим шоком для финансовых рынков. Спровоцированное падением доходности британских долговых обязательств пике ставок по 10-летним трежерис, самое стремительное с 2009, позволило фондовым индексам США и EURUSD выстрелить. Американский доллар ослаб против основных мировых валют. Надолго ли?

Разнонаправленная политика BoE и нового правительства Консерваторов потрясла инвесторов. Повышение ставок направлено на подавление спроса, в то время как снижение налогов – на его рост. Фискальные стимулы должны еще больше разогреть инфляцию, так что стремительное ралли доходности британских облигаций не должно вызывать удивления. Оно перебросилось на американский рынок, усилив опасения по поводу глобальной рецессии, способствуя обвалу S&P 500 и укреплению доллара США.

Какой-то разворот должен был произойти. Или политический, когда правительство изменило бы свою программу, или «голубиный» со стороны Банка Англии. В итоге BoE готов был купить облигации на £5 млрд, по факту приобрел на £1 млрд, но этого оказалось достаточно, чтобы спровоцировать такое падение доходности облигаций за день, какое обычно происходит за несколько месяцев.

Своим возвращением к QE Банк Англии может еще больше разогнать инфляцию. Срочный рынок тут же отреагировал ростом вероятности повышения ставки РЕПО до 6% в 2023.

Динамика ожидаемой ставки РЕПО

Источник: Financial Times.

В США рост цен на казначейские облигации, которые двигаются в противоположную сторону от доходности, был назван ралли облегчения. На самом деле у взлета ставок по 10-летним трежерис до 4% были три причины: агрессивная монетарная рестрикция ФРС, фискальная экспансия в Британии и окончание квартала, когда управляющие активами балансируют свои портфели. В таких условиях взлет волатильности долговых обязательств до максимальных уровней с начала пандемии выглядит логичным.

Динамика цен и волатильности облигаций США

Источник: Bloomberg.

Намерение Банка Англии приостановить QT и расширить QE до £65 млрд, чтобы успокоить финансовые рынки, конечно, похвально. Но способна ли монетарная экспансия в отдельно взятой стране поставить крест на ралли доходности трежерис? Очень сильно в этом сомневаюсь. В лучшем случае нас ожидает консолидация, но уж никак не смена тренда. То же самое касается и EURUSD.

ФРС не намерена останавливаться. Да, чиновники начали говорить о встречных ветрах из-за рубежа, однако, по словам президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, американская экономика сильна и способна выдержать внешний шторм. Чиновник рассчитывает на рост ставки по федеральным фондам до 4,25-4,5% до конца года, и если все так и произойдет, доллар США продолжит доминировать на Forex.

Торговый план по EURUSD на неделю
Таким образом, не стоит заблуждаться по поводу отката EURUSD. Отбой от сопротивлений на 0,979, 0,9845 и 0,9685, а также падение ниже поддержки на 0,963 используем для продаж.

================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/

Litefinance аналитика.
USD/CAD: американская валюта восстанавливает позиции

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии пара USD/CAD умеренно растёт, восстанавливаясь после резкого снижения в минувшую среду, и тестирует отметку 1.3700.

Положительная динамика котировок развивается при поддержке макроэкономической статистики из США: так, опубликованные вчера данные по числу первичных заявок на пособие по безработице сократились с 209,0 тыс до 193,0 тыс, тогда как аналитики ожидали дальнейшего роста показателя до 215,0 тыс. Годовой валовый внутренний продукт (ВВП), согласно уточнённой оценке, остался без изменений на уровне –0,6%, а его ценовой индекс, который отражает динамику изменения стоимости товаров и услуг, скорректировался с 9,9% до 9,1%, хотя инвесторы рассчитывали на его снижение до 8,9%. Динамика показателей укрепляет уверенность рынка в том, что ФРС США продолжит придерживаться «ястребиной» монетарной политики: до конца года ожидается ещё как минимум одно повышение процентной ставки, причём, как отмечают некоторые эксперты, регулятор может решиться на увеличение показателя на 1,25%.

Умеренное давление на торговый инструмент оказала вчерашняя статистика из Канады по динамике ВВП за июль: показатель поднялся на 0,1%, повторив динамику прошлого месяце, хотя эксперты предполагали его снижение на 0,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера уверенно растут: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в краткосрочной перспективе. Индикатор MACD пытается развернуться в сторону роста, однако сохраняет свой прежний сигнал на продажу (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик сохраняет уверенную нисходящую направленность и в настоящий момент на попытку коррекционного роста в конце недели практически не реагирует.

Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3750, 1.3831, 1.3900.

Уровни поддержки: 1.3650, 1.3600, 1.3535, 1.3500.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex: https://www.litefinance.com/ru/blog/